¿Cuánto gestionar el impacto de la geopolítica en las carteras? Con Juan Hernando y Antonio González 4im7

Escalada del conflicto entre israel e irán elecciones de estados unidos en el horizonte ucrania guerra comercial cuanto gestionar el impacto de la geopolítica en las carteras cuándo cambiarlas y cuando no qué hacen los gestores se lo vamos a preguntar enseguida a los invitados de este nuevo episodio de binet alfa empezamos esta semana se ha cumplido un año del ataque de jamás contra israel que supuso el recrudecimiento bélico esa permanente tensión que hay en oriente medio por desgracia no ha sido un aniversario en paz sino que el conflicto se ha extendido hacia el líbano e irán si volviéramos un año atrás leyéramos los informes desde entonces esta escalada era precisamente ante la que preocupaba gestores y expertos desde el punto de vista de impacto en los mercados mientras no pase a irán bueno y algo parece que ha impactado de la inquietud se ha traducido en una subida cercana al diez por ciento del petróleo y un muy leve recorte en las bolsas aunque luego los últimos días han vuelto a subir bueno la volatilidad típica del corto plazo eso sí subrayo lo leve recorte porque como digo siguen máximo cerca de máximos históricos más allá de la tragedia como hacen los gestores para analizar si un conflicto puede impactar más o menos en las carteras como deciden si cambiar parte de sus inversiones por el temor a una escalada porque hay algunos que tienen un impacto menor del previsto quizá como el de oriente medio el año pasado que duró poco el impacto el mercado pero otros provocan un fuerte impacto como la invasión rusa de ucrania vamos a ver enseguida como nuestros invitados por supuesto los gestores en los que invierten y que siguen muy cerca en sus carteras antes os damos las gracias por estar ahí cada semana y compartir este vodkas con vuestros os muchas gracias bien por los comentarios que nos dejáis que nos animan mucho de que os va a encantar contenido gracias también a los partners que hacen posible este podcast este episodio está patrocinado por alias global investors cuya experiencia global en inversión sostenible puede contribuir a alcanzar objetivos financieros y también un cambio positivo en la sociedad y á bien way investments donde saben invertir como debe ser siempre con el cliente en el centro bueno saludó hoy a nuestros invitados de la semana juan hernando qué tal cómo estás encantado estar allí muy buenas muy buenas juan director de advisory la web bienvenida esta tercera temporada si si ahora que estrenamos temporada en mi caso con muchas ganas y muchas más también estrenada temporada antonio gonzález catán antonio pues muy bien vicente encantada de estar aquí también el gusto es nuestro no sé si he dicho al carbono juan que bayshore moura web antonio es responsable de selección de fondos y etf es gestor de cartera de carteras discrecionales en renta cuatro banco ya sabéis no sé si habéis escuchado uno de los tres episodios que llevamos este es el cuarto pero este año pedimos un poquito de deberes a los invitados muy fáciles ustedes que traer algo que os ha llamado la atención que puede ser pues eso un informe una un sitio web presentación en la cabeza asistir á una conversación con un gestor lo que queráis vale esa es un poco la la idea así que si te parece empiezo por ti antonio pues sí yo sí que soy oyente no y sí que sabía que tenía que hacer que tiene que hacer deberes y lo quería comentar fue una presentación que tuve la semana pasada de un fondo de renta variable global beta trata de tener beta un mercado hasta ahí no tiene nada de exótico pero me llamó la atención la temática para hacerme reflexionar sobre cómo han cambiado los fondos temáticos y su uso de las canteras y la temática en sí que era le trataba de beneficiarse del cambio de entorno geopolítico es decir la seguridad del punto de vista de la cadena de suministro la seguridad energética la seguridad también nacional con teniendo en cartera pues acciones de ciberseguridad o de seguridad militar no entonces al fondo tenía mucho componente de empresas industriales empresas energéticas y tecnológicas también los semiconductores que son claves y mi reflexión fue el primero cómo ha cambiado el mun estos últimos cuatro años la globalización y después como la industria de los fondos temáticos como han cambiado si nos vamos diez años atrás cuando se veían esos fondos pues todo ese legado tecnológico robótica etcétera que siguen estando vigentes y siguen siendo instrumentos fantásticos para gestionar las carteras pero como nos va moviendo hacia otro tipo de té temática y otro tipo de manera de invertir cuándo me has visto el tema de este episodio has dicho va que ni pintao si estamos todos juan tú nos traes pues yo he visto algo un poco diferente pero también con con algo en común a lo de lo de antonio una idea que he estado viendo pues fondo de infraestructuras pero bueno también un poco ya no es tanto de fondo de las estructuras puertos aeropuertos carreteras infraestructuras ligadas con la tecnología centros de datos temas vinculados con bueno pues con con la parte tecnológica pues todo lo que se va necesitando para para para esto no al final pues vemos cómo cómo evoluciona también bueno pues las torres esto es un poco más más sencillo pero bueno hay hay temáticas dentro de la infraestructura y luego también pues un poco la la estructura que se está haciendo a nivel de a nivel operativo no digamos antes eran fondo